取引ソフトウェアによって取引はどのように変革されたか

Published days ago on July 31, 2020
By Anton Kovačić

私は、市場での取引がそれほど単純なものではなかったときのことを思い出すのに十分な年齢です。大学時代、叔父が残した少額の株式ポジションを清算する必要がありました。正確な手数料はわかりませんが、50ドルから100ドルの間だったと確信しています。

今日の市場では、このような手数料は前代未聞です。インターネットと電子取引により、取引が大幅に民主化されました。今日、5ドルを超える取引手数料は高価とみなされます。

今日の市場への取引ソフトウェアの導入と手数料の低さは、ある程度の資金に余裕のある平均的なジョーなら誰でも市場に参加できることを意味します。この参加は、株式だけでなく、オプションや先物などのデリバティブも取引できることを意味します。ビットコインなどの暗号通貨を含む通貨 (外国為替) は、最新の取引ソフトウェア プラットフォームで取引または促進される場合があります。

これらのプラットフォームはデスクトップまたはモバイル デバイス上に存在する場合があります。これらのプラットフォームは取引に革命をもたらすだけでなく、いわゆるテクニカル分析やファンダメンタルズ分析を行うためのこれらのプラットフォーム上のツールによって取引を計画する能力も強化されます。

これらの概念について詳しく説明することはできませんが、簡単に言うと、テクニカル分析はチャートと価格パターン、出来高を利用して、価格がどの方向に動く可能性が最も高いかを判断します。

ファンダメンタル分析は、特定の企業の財務健全性と利益増加能力に焦点を当てます。ファンダメンタルズ分析のツールには、貸借対照表、資産対負債の比率、成長または衰退の要因が含まれます。

これらの分析ツールを使用する際の障害の 1 つは、平均的なジョーがそれらをどのように活用するかを決定できるかどうかです。これには多くの読書と研究が必要ですが、自分の財務問題を管理し、富を増やすことに興味がある人は、必ず時間を見つけられるでしょう。

確かに、これらのツールの利用可能性が高まったことで、多くの人がこの課題に答え、それが手数料を現在の水準まで引き下げた理由です。手数料が引き下げられれば、より多くのアクティブなトレーダーが市場に参入します。市場に参入するアクティブなトレーダーが増えるほど、より多くの手数料を引き下げることができます。それは好循環です。

アプリケーション プログラム インターフェイス (API) と呼ばれるものが、これらすべてを可能にしました。 API は、プログラムが相互に対話できるようにするソフトウェアの専門用語です。一般的なプラットフォームは API を使用して、プラットフォームのさまざまな要素を統合します。トレーディング要素、チャート要素、インジケーター要素、およびいわば 1 つの屋根の下で連携する必要があるその他の機能があります。

これらのさまざまなコンポーネントを含むソフトウェアは通常、ダウンロードできるか、有料メンバーシップを通じて Web 上でアクセスできます。多くの場合、トレーダーは取引を実行するために特定のブローカーを使用しますが、ブローカープラットフォームが不十分であるため、分析にはサードパーティの Web サイトまたはソフトウェアを使用します。

それが私自身、Charles Schwab と Stockcharts.com でやりたいことです。私はチャールズ・シュワブを通じて取引を実行します。 Streetsmart Edge として知られる Schwab の取引プラットフォームにアクセスできますが、少し怖いと感じます。 Stockcharts.com の方が使いやすいと思います。私はstockcharts.comを通じて考えられるすべてのテクニカル指標にアクセスできます。

プレミアムメンバーシップに加入すると、毎週の市場解説や、これまでに視聴できるすべての取引ハウツービデオにもアクセスできます。この種のことは、最近の取引プラットフォーム、特に有料メンバーシップではよくあることです。

今日のプラットフォームでアクセスできるもう 1 つの重要なツールは、レベル II の引用です。このツールは、デイトレーダーにとって、他のトレーダーが取っているポジションを判断するために特に重要です。経験豊富なデイトレーダーにとって、レベル II 相場は、いつ取引のトリガーを引くか、どの方向に進むべきかを決定する上で重要となる場合があります。

取引システムの開発を支援するには、バックテストが重要です。私が個人的に経験した、優れたバックテスト機能を備えたプラットフォームは Metatrader です。銀行は外国為替参加者と取引することが多いため、外国為替取引は困難であるため、この特定の市場ではバックテストが重要です。これが、多くの外国為替トレーダーが私の Metatrader バージョン 4 と 5 が銀行に勝つのに役立つと誓う理由です。

今日のプラットフォーム間ではかなりの競争が存在します。競争が非常に激しいため、多くのプラットフォームでは、ソフトウェアを購入したり、メンバーシップにお金を投入したりする前に、試用することができます。非常に多くの異なる取引スタイルの取引プラットフォームが存在するため、それぞれのプラットフォームが市場のシェアを獲得することが重要です。そのプラットフォームに引き付けられる可能性のあるトレーダー。

いくつかのプラットフォームについてはすでに述べました。他のプラットフォームについても検討してみましょう。

Charles Schwab のプラットフォームについてはすでに説明しましたが、Schwab が取引に請求する金額については説明しませんでした。チャールズ・シュワブの手数料体系は、フィデリティとして知られる別の証券会社と非常によく似ています。どちらもほとんどの株式取引で 4.95 ドルの手数料がかかります。 Fidelity の取引プラットフォームはアクティブな Trader Pro です。

先ほど、5 ドルを超える手数料は現在では高額であると考えられると述べました。私の健康貯蓄口座には、TD Ameritrade という証券会社を使用しています。 TD Ameritrade のプラットフォームは Thinkorswim ですが、この特定のブローカーを介した取引では 6.95 ドルが請求されますが、私はこの口座で長期ポジションを保持することを好むため、余分な出費はまったく気にしません。 Thinkorswim も素晴らしいプラットフォームです。

非常にアクティブなトレーダーやデイトレーダーは、代わりにインタラクティブ ブローカーを好むかもしれません。インタラクティブ・ブローカーズの手数料は超低額です。 IRA での米国株取引には手数料は一切かかりません。他の取引では、取引額に対して 1% 以下の手数料がかかる場合があります。非常に大規模な取引には、取引額の最大 10% の手数料がかかる場合があります。ただし、Interactive Brokers の顧客サービスは非常に悪いと聞いたことがあります。そのため、Interactive Brokers を選択する場合は、自分が何をしているのかをよく知る必要があります。

Ninja-trader は、ほとんどのオンライン証券会社にリンクできる人気のサードパーティ プラットフォームです。そのため、すべての分析を Ninjatrader 上で実行でき、同じプラットフォームを通じてブローカーに注文を送信できます。

Stockcharts.com についてはすでに言及しました。 Stockcharts.com 以外に人気のあるサードパーティ取引プラットフォームとしては、TradingView があります。どちらも、必要となるすべての基本的なテクニカルおよびファンダメンタルズ分析ツールを提供します。優れたチャートツールと豊富な取引チュートリアルを手頃な会員価格で提供しています。